Рынок компьютерных комплектующих столкнулся с затяжным несоответствием между спросом и предложением на модули ОЗУ. По данным аналитиков, эта ситуация может продлиться до 2028 года.
Согласно исследованиям SK Hynix, выпуск традиционных модулей DRAM будет расти недостаточными темпами для покрытия потребностей. Текущие цены достигли крайне высокого уровня, что делает базовые компьютеры практически недоступными для большинства покупателей.
Пользователь с ником BullsLab опубликовал изображения, вероятно, отражающие внутренние расчёты SK Hynix. В документах указано, что до 2028 года выпуск обычной DRAM (в отличие от высокоскоростной HBM и модулей SOCAMM) останется на низком уровне. Причина в переориентации производителей на серверные решения для искусственного интеллекта, что ограничивает инвестиции в потребительский сегмент.
Запасы оперативной памяти у поставщиков достигли минимальных значений, усиливая дефицит. Крупные компании, включая SK Hynix, выбирают сдержанную политику расширения мощностей, акцентируя внимание на прибыльности вместо увеличения объёмов поставок. При этом спрос на серверную DRAM растёт лавинообразно, с прогнозируемым ускорением в ближайшие годы.
Ожидается, что доля серверного сегмента увеличится с 38% в 2025 до 53% к 2030 году. Ажиотаж вокруг ИИ стимулирует масштабное строительство дата-центров, что формирует условия для сверхцикла в индустрии DRAM. По некоторым данным, ключевые производственные линии уже загружены заказами до 2026 года, тогда как выпуск стандартной памяти для ПК будет отставать от потребностей до конца десятилетия.
ПК с поддержкой ИИ стремительно набирают популярность: к 2026 году они могут занять 55% рынка персональных компьютеров, несмотря на общую стагнацию поставок в 2025 году. Что касается флеш-памяти NAND, здесь также прогнозируется дефицит на потребительском рынке из-за повышенного спроса и большей рентабельности серверных решений.
Подводя итог, аналитики рисуют тревожную картину для покупателей компьютерных комплектующих. Первоначальные оценки предполагали нормализацию к 2027 году, но сейчас сроки сместились как минимум на конец 2028 года.